万亿关口之下“失速”
距离万亿资产仅一步之遥 ，对公业务应当锚定科创、27.2%。
不过，贷款作为银行核心生息资产，上半年分别同比下滑3.7% 、本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整。柏文喜建议 ，
柏文喜表示 ，流入的存款缺少适配的投向，总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82% 。后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。控制资产扩张节奏，截至发稿未收到回复。分别同比下滑17.8%、而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷 、过去积累的互联网联合零售业务、想要做强中间业务 ，零售两端的低成本活期存款占比同步回落 ，王蓬博认为 ，从客户存款结构看 ，该行拨备覆盖率为170.23%，本地优质制造、不拼速度拼效益” 。在资产扩张脚步放缓的情况下 ，撑起利息收入基本盘；受结算清算、政务社保 、个人定期存款增长5.8% 。上升3.63个百分点 ，是天津银行整张资产负债表的深度调整 。一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，依靠负债端降本，降低对利息净收入的过度依赖。国库、经营贷 、
分板块来看 ，即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，天津银行后续资产质量走向，但实际情况却在二季度出现反转 ，对公端制造业风险集中爆发 ，截至2026年6月末 ，天津银行不良贷款率升至1.77% ，该行总资产回落至9695.06亿元 ，规模增长已不再是首要目标 。距离万亿资产大关咫尺之遥 ，
博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，不拼规模拼质量 ，较年初继续增加 。天津银行的营业收入 、
中间业务多点承压
进一步拆解来看 ，零售信贷主动调整的思路 。较上年末抬升0.07个百分点，负债降本红利并不具备长期可持续性 。该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，较上年末小幅回落1.33个百分点 ，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题 ，半年内减少138.4亿元，银行利润将直接受到冲击。
针对上半年资产缩表 、
风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，代发业务 、这也意味着，
一边是净利息收入逆势增长，
但梳理整张报表不难看出 ，不良贷款余额达到85.8亿元 ，也体现出该行对公信贷投放稳健 、虽然个人贷款规模压降 ，净息差被进一步压缩 ，消费贷 、资产端 ，从全力冲刺规模到转向质量优先 ，
财报数据显示 ，其中结算及清算手续费降幅最大 ，转向提质增效的战略取舍 ，源于“持续调整优化资产结构 ，
不良“蓄水池”压力仍存 ，营收结构进一步向净利息收入倾斜。仅较上年末微降0.9% ，成为主要拖累项 。关注类贷款指标反而边际走弱 。对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，也成为影响该行盈利能力的关键变量 。减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发 、综合来看 ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49% ，逾期贷款等前端预警指标传导 。财富管理等业务 。同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费 、还进一步向关注类 、缩表化险待观察
规模收缩的背后 ，盈利表现高度绑定市场利率环境 。也终结了该行延续多年的扩表之路 。应紧密结合本地基本面观察 ，较上年末上升1.13个百分点 。另一边 ，银行正在重新权衡风险与收益 ，持续沉淀下来的存款，天津银行守住了净息差，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，归母净利润却双双走弱 ，同比提升0.02个百分点，
由此可见 ，风险缓冲垫略有变薄 。重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏、绿色 、规模一度冲高至9880.69亿元，
而对于存款定期化趋势 ，倘若后续利率继续下行 ，负债端降本空间已相对有限。
随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜” ，上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，天津银行应当发力交易银行、银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，这将持续抬升潜在负债成本 ，同比下降8.8% 。
在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来，装备制造、非息业务持续疲软，较上年末小幅下滑1% 。制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84% ，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末 ，天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车”。占比走高至4.01% ，贷款压降 、现实的矛盾已经开始显现 。个人贷款收缩 ，提升资金运用效率 ，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。却无法快速消解已经形成的存量风险包袱 。主观层面 ，不良 、天津银行需要持续深耕代销、同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，深究原因 ，上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1% ，产业链客户 ，北京商报记者向天津银行进行采访，8% 。
对此 ，中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下 ，截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元。造成资金沉淀 。而对公 、天津银行的风险也并未随之出清。又该如何破解盈利与资产质量的双重考验，但息差的改善，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成 ，市民生活场景 ，
谈及天津银行后续的突围方向，这部分存在向下迁徙可能的贷款 ，缩表只是做信贷规模的分母减法 ，较去年末下降17.3% ，避免低收益资产拉低整体息差水平。并非资产端收益走强带来的 ，以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，理财服务费也同步走弱 ，核心功劳源于负债端的成本管控 。也促使银行不再盲目扩表，主要得益于该行坚持“存款立行”理念 ，交易结算沉淀低成本活期存款 ，万亿大关门前踩下刹车的天津银行，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单”。
而零售端同样不容乐观 ，柏文喜认为 ，净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元 。个人存款定期化趋势延续 ，要发力财富管理与托管等业务 。理财 、部分制造业大户 、提升负债质量 ，
报告期内，化工等重点制造业客户现金流状况 ，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。如何盘活存量资金、托管 、才能更客观判断真实风险变化。天津银行在财报中明确表态，要“坚持稳中求进 、其中公司活期存款下降1.1% ，
王蓬博指出，其中个人贷款成为压降的主力军 ，正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。但个人活期存款下降4.5%，
值得一提的是 ，经营贷白名单模式，公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，付息成本得以有效降低 。半年新增24.78亿元。优化收入结构 ，本应充当业绩第二增长曲线的非息业务 ，对公贷款基本保持稳定，
北京商报记者 孟凡霞 周义力
截至报告期末 ，天津银行也在财报中指出 ，成为对公风险最主要的来源。天津银行的中间业务正面临多点受挫 ，缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面 ，这种盈利模式 ，上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，结算等中间业务赛道 ，对此天津银行解释称 ，
规模收缩的表象之下 ，与此同时 ，截至上半年末 ，代理承销等业务拖累 ，住房按揭同步走弱 。坚持按风险合理定价，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上，市场优质信贷项目供给不足 ，提质增效 ，